新建與改造市場齊飛，水源多聯(lián)機(jī)引領(lǐng)"雙碳"新變革

在房配市場深度調(diào)整、新增項目需求有限的環(huán)境形勢下，中央空調(diào)市場加速轉(zhuǎn)向“節(jié)能高效、智能升級”的變革時代，如何在內(nèi)卷加劇、需求多元的新發(fā)展周期突出重圍，正逐漸成為各企業(yè)當(dāng)下面臨的主要挑戰(zhàn)。目前，暖通空調(diào)行業(yè)綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展的基調(diào)已然清晰，高效節(jié)能產(chǎn)品的推廣應(yīng)用成為暖通行業(yè)破局向新的必由之路。作為集合水地源熱泵和多聯(lián)機(jī)系統(tǒng)兩家所長的優(yōu)勢品類，水源多聯(lián)機(jī)憑借廣泛的場景適用性和較高的可再生能源利用度展現(xiàn)出可觀的發(fā)展?jié)摿?，并逐漸受到業(yè)內(nèi)人士及項目用戶的關(guān)注。

應(yīng)勢而生 依托性能優(yōu)勢加快發(fā)展

最近十年，中央空調(diào)行業(yè)在宏觀經(jīng)濟(jì)的向好發(fā)展和應(yīng)用場景的不斷擴(kuò)展下實現(xiàn)市場容量的大幅增長，但在旺盛的需求規(guī)模和較高的品牌參與度背后，產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象和低價競爭等問題也日漸突出。在此背景下，業(yè)內(nèi)主流企業(yè)陸續(xù)加快在能效水平和技術(shù)創(chuàng)新層面的探索嘗試，水源多聯(lián)機(jī)由此應(yīng)運(yùn)而生，并依托連續(xù)多年的技術(shù)積累和成熟的案例經(jīng)驗不斷優(yōu)化產(chǎn)品性能，日漸展現(xiàn)出可觀的增長潛力。

據(jù)產(chǎn)業(yè)在線發(fā)布的《中國水源多聯(lián)機(jī)產(chǎn)品市場專項調(diào)研報告》顯示，2014-2023年水源多聯(lián)機(jī)以13.79%的年復(fù)合增長率領(lǐng)先整體多聯(lián)機(jī)市場的發(fā)展步伐。從派系占比來看，日系品牌以56.74%的占比規(guī)模引領(lǐng)市場，其中日立憑借對水源多聯(lián)機(jī)技術(shù)的研發(fā)革新不斷強(qiáng)化自身競爭力，以32.58%的存量市場占比占據(jù)水源多聯(lián)機(jī)存量市場的第一份額。

同其他產(chǎn)品方案相比，水源多聯(lián)機(jī)內(nèi)機(jī)尺寸小巧、水系統(tǒng)管長限制較少、無風(fēng)扇散熱等設(shè)備特點令其在系統(tǒng)設(shè)計靈活度、運(yùn)行舒適性等層面均具有明顯優(yōu)勢；對于使用水系統(tǒng)空調(diào)設(shè)備、有同時冷暖需求或熱回收需求的高層建筑，水源多聯(lián)機(jī)可有效利用項目現(xiàn)場的資源條件節(jié)省初投資費用，同時具備支持逐層分期安裝、不影響樓宇日常使用等優(yōu)點，精準(zhǔn)聚集了超高層建筑“節(jié)能水平低，維護(hù)費用高”的使用痛點。

截至2023年，我國超過150米的超高層建筑存量已達(dá)到3088座，位居全球第一，針對超高層建筑功能分區(qū)復(fù)雜多元、部分負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)時間長等痛點，水源多聯(lián)機(jī)可有效滿足項目方的使用需求，并產(chǎn)生可觀的節(jié)能效益。

從應(yīng)用場景來看，超高層建筑領(lǐng)域占據(jù)整體水源多聯(lián)機(jī)應(yīng)用市場的78.53%，整體市場呈現(xiàn)出“單一場景需求可觀，應(yīng)用空間亟需挖掘”的典型特征，依托不斷樹立的樣板工程和持續(xù)提升的市場認(rèn)可度，水源多聯(lián)機(jī)在鞏固超高層建筑領(lǐng)域競爭優(yōu)勢的同時不斷挖掘辦公樓宇、工業(yè)廠房等其他場景的增長潛力，日益加快在中國市場的發(fā)展進(jìn)程。

據(jù)統(tǒng)計，當(dāng)前日系品牌以61.71%的派系占比在超高層建筑場景占據(jù)領(lǐng)先優(yōu)勢，其中日立水源多聯(lián)機(jī)以40.87%的品牌份額占比位居超高層建筑場景的領(lǐng)先地位。

隨著用戶舒適性需求的加速展現(xiàn)，家裝零售和商業(yè)建筑市場的暖通設(shè)備要求于過去十年集中釋放，風(fēng)冷多聯(lián)機(jī)依托安裝便捷、延展性強(qiáng)等設(shè)備優(yōu)勢實現(xiàn)倍速發(fā)展；與此同時，水源多聯(lián)機(jī)則在城市化進(jìn)程的穩(wěn)步推進(jìn)下強(qiáng)化優(yōu)勢領(lǐng)域的資源布局，展現(xiàn)出差異化的發(fā)展趨勢。

從存量市場滲透率來看，當(dāng)前水源多聯(lián)機(jī)的銷售占比僅占整體多聯(lián)機(jī)市場的0.35%，穩(wěn)健的發(fā)展節(jié)奏和較小的存量基數(shù)進(jìn)一步展現(xiàn)出水源多聯(lián)機(jī)可觀的成長空間，有望憑借入局品牌的增加和應(yīng)用場景的擴(kuò)展成為多聯(lián)機(jī)市場的下一個機(jī)遇點。

厚積薄發(fā) 加速發(fā)力更新改造市場

隨著宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展的新階段，各地區(qū)逐步加快的城市化進(jìn)程令各式建筑的存量規(guī)模持續(xù)提升，在新興產(chǎn)業(yè)模式的繁榮向好之下，存量建筑高層化、密集化的發(fā)展方向有效促進(jìn)了商業(yè)經(jīng)濟(jì)的規(guī)模增長，但對于暖通空調(diào)系統(tǒng)而言，建筑功能分區(qū)復(fù)雜多元、部分負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)時間長等問題為更新改造系統(tǒng)的規(guī)劃設(shè)計帶來諸多挑戰(zhàn)。

據(jù)產(chǎn)業(yè)在線統(tǒng)計，當(dāng)前國內(nèi)中央空調(diào)市場存量規(guī)模已超過4000億，其中大多數(shù)機(jī)組均存在“超期服役、效率衰減”等典型問題亟需更新?lián)Q代，面向存量市場的舊改更新項目已成為中央空調(diào)行業(yè)的下一個增長方向，成為暖通空調(diào)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的必由之路。

對于水源多聯(lián)機(jī)而言，28年的發(fā)展歷程令其在性能優(yōu)化和項目實踐層面均趨于成熟，應(yīng)用案例的示范效應(yīng)不僅顯著提高了水源多聯(lián)機(jī)的產(chǎn)品認(rèn)可度，更使其在新的市場發(fā)展階段大放光彩?！秷蟾妗凤@示，過去十年水源多聯(lián)機(jī)在存量改造市場的復(fù)合增速遠(yuǎn)高于新建市場，商業(yè)公建、寫字樓、產(chǎn)業(yè)園區(qū)等場景案例為暖通空調(diào)行業(yè)帶來了切實可行的節(jié)能改造樣例，也為水源多聯(lián)機(jī)市場的份額擴(kuò)張帶來了歷史性機(jī)遇。

在此背景下，水源多聯(lián)機(jī)市場的技術(shù)革新進(jìn)程日益加快，以品質(zhì)和技術(shù)的跨越式升級助推建筑節(jié)能降碳目標(biāo)的實現(xiàn)。以日立品牌為例，2024年2月日立于青島發(fā)布了新一代變水流量水源多聯(lián)機(jī)，該新品搭載的“基于系統(tǒng)水側(cè)實時負(fù)荷預(yù)測的動態(tài)進(jìn)出水溫差控制技術(shù)、基于多孔氣分均油的油平衡循環(huán)系統(tǒng)和待機(jī)制冷劑主動隔離的控制技術(shù)、基于室內(nèi)機(jī)容積模型的制冷/制熱相態(tài)平衡控制技術(shù)和制冷劑主動儲存技術(shù)”三大核心技術(shù)均達(dá)到國際領(lǐng)先水平，可顯著改善既有建筑暖通系統(tǒng)“改造成本高、服役周期長”的痛點；此外，節(jié)能潛力和系統(tǒng)靈活度的持續(xù)提升也將進(jìn)一步提升水源多聯(lián)機(jī)的場景適用性，加快存量市場的需求釋放。

依托暖通空調(diào)設(shè)備需求快速擴(kuò)張、應(yīng)用場景持續(xù)拓展等利好因素促進(jìn)，水源多聯(lián)機(jī)市場于過去十年實現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展，但其占據(jù)暖通空調(diào)市場的整體份額依然較小，布局品牌較為集中，在市場拓展層面依然具有可觀的挖掘潛力。得益于顯著的節(jié)能優(yōu)勢和較高的系統(tǒng)設(shè)計自由度，水源多聯(lián)機(jī)進(jìn)一步鞏固超高層建筑領(lǐng)域暖通設(shè)備的優(yōu)勢競爭地位，并在公建及商業(yè)改造項目領(lǐng)域加快產(chǎn)品布局，通過樣板工程的相繼樹立取得了“十年復(fù)合增速快于整體多聯(lián)機(jī)市場”的亮眼成績。

隨著大規(guī)模設(shè)備更新改造項目的推進(jìn)落地與產(chǎn)品技術(shù)的革新升級，水源多聯(lián)機(jī)將憑借高效節(jié)能、施工便利等特點迎合存量市場的設(shè)備換新需求，以分區(qū)調(diào)控、擴(kuò)展性強(qiáng)等設(shè)備優(yōu)勢精準(zhǔn)適配未來建筑“功能分區(qū)需求多元、供給負(fù)荷自由調(diào)節(jié)” 的發(fā)展導(dǎo)向，助力暖通空調(diào)行業(yè)向新前行。