【冷年盤點】新興市場持續(xù)發(fā)力，全球家用空調(diào)產(chǎn)銷均創(chuàng)新高

2024冷年全球家用空調(diào)行業(yè)迎來了新一輪的海外產(chǎn)能擴(kuò)張浪潮，產(chǎn)量和銷量均達(dá)到歷史新高。中國作為全球最大的家用空調(diào)生產(chǎn)基地，主導(dǎo)地位依然穩(wěn)固，中國家用空調(diào)企業(yè)加速海外布局，助推了全球家用空調(diào)的規(guī)模增長。

全球家用空調(diào)規(guī)模持續(xù)增長，中國主導(dǎo)地位穩(wěn)固

為持續(xù)提升品牌全球競爭力，一眾家用空調(diào)企業(yè)2024冷年加速海外布局，在東南亞、非洲以及拉美等新興市場持續(xù)發(fā)力。據(jù)產(chǎn)業(yè)在線統(tǒng)計，2024冷年海外產(chǎn)能增加近700萬臺，同期中國產(chǎn)能增加了2400萬臺，在全球市場占比80.4%。通過加大投資、建設(shè)生產(chǎn)基地、拓展銷售渠道以及加強本地化運營等舉措，中國家用空調(diào)企業(yè)正逐步構(gòu)建起覆蓋全球的供應(yīng)鏈體系和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。

產(chǎn)能加速擴(kuò)張之下，2024冷年全球家用空調(diào)產(chǎn)量達(dá)到22844萬臺，同比增長12.4%，其中，中國的產(chǎn)量比重小幅回調(diào)至80.8%，依然是遙遙領(lǐng)先。全球空調(diào)市場需求的恢復(fù)、中國企業(yè)在海外的產(chǎn)能擴(kuò)張、國內(nèi)廠商的高預(yù)期以及政策引發(fā)的需求增長，共同推動了全球家用空調(diào)產(chǎn)量的增長。

銷售方面，盡管市場競爭激烈，小匹數(shù)及中低端空調(diào)產(chǎn)品的泛濫導(dǎo)致均價下滑，但市場規(guī)模仍在持續(xù)擴(kuò)大。2024冷年全球家用空調(diào)市場受到高溫天氣和強勁需求的雙重驅(qū)動，總銷量達(dá)到21301萬臺，同比增長6.2%。

中國家用空調(diào)的出口表現(xiàn)也可圈可點，2024冷年出口量達(dá)到7838.7萬臺，同比增長27.0%，刷新了歷史記錄；出口金額累計149.3億美元，同比增長17.7%。盡管出口均價面臨下行壓力，但出口市場因海外補庫需求及新興國家需求的推動，規(guī)模再創(chuàng)新高，出口占總銷售比重大幅提升至43.9%。

在2024冷年，中國家用空調(diào)的內(nèi)外銷市場呈現(xiàn)截然相反的走勢。國內(nèi)市場受到天氣、房地產(chǎn)等多重不利因素的影響，終端需求并未得到充分釋放。而出口市場則因海外補庫需求及新興國家需求的推動，規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。這一差異進(jìn)一步凸顯了全球家用空調(diào)市場的多元化和復(fù)雜性。

各區(qū)域普遍回暖，新興市場成增長引擎
分區(qū)域來看，2024冷年家用空調(diào)海外市場回暖，新興市場拓展成為重要的增長引擎。拉丁美洲因天氣和經(jīng)濟(jì)發(fā)展等原因引發(fā)空調(diào)銷量大漲，需求量超過北美成為除亞洲外需求最旺的地區(qū)。

亞洲：規(guī)模重回4000萬，東南亞銷售潛力巨大
2024冷年亞洲（不含中國）空調(diào)市場規(guī)模重回4000萬以上，高達(dá)4531.2萬臺，同比增長16.7%。其中東南亞空調(diào)市場表現(xiàn)活躍，印度尼西亞、泰國等主要市場均保持同比30%以上的良好增長，較熱天氣成為增長的最大驅(qū)動力。排名前10國家中，僅緬甸的空調(diào)銷售情況出現(xiàn)下滑。
東南亞地區(qū)的空調(diào)滲透率仍然很低，人口相對年輕化和全年炎熱天氣將能有效帶動尚未擁有空調(diào)的中產(chǎn)階級需求。除菲律賓主要以窗機銷售為主，其余東南亞國家對分體機的需求占主導(dǎo)地位。

中東：增長勢頭強勁，變頻機型加速普及
2024冷年中東地區(qū)展現(xiàn)出強勁的增長勢頭，成為推動全球空調(diào)市場增長的重要力量，累計銷售家用空調(diào)995.0萬臺，同比增長25.4%。極端高溫天氣席卷亞洲多國，特別是夏季續(xù)酷熱，直接催生了中東空調(diào)需求的井噴式增長。
作為中東地區(qū)第一大空調(diào)市場，沙特阿拉伯正通過實施“2030愿景”計劃，積極推動經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，減少對石油的依賴，這一戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型帶動了包括空調(diào)在內(nèi)的家用電器需求激增，為中國空調(diào)制造商提供了廣闊的發(fā)展舞臺。由于長期炎熱，定速分體機更受市場歡迎，窗機也有一定市場，變頻機型的滲透率較低，但近年來實施的節(jié)能減排法律法規(guī)加速了變頻空調(diào)的普及。

歐洲：高溫推動需求回升，高性價比產(chǎn)品更受歡迎
2024冷年歐洲大部分時間天氣都較為溫和，但包括西班牙在內(nèi)的南歐幾個地區(qū)遭受了強勁熱浪，使得當(dāng)?shù)乜照{(diào)銷售增長迅速，大量庫存被消化，全冷年銷售空調(diào)1775.0萬臺，同比增長12.3%。然而作為主要市場的意大利銷售并不火爆，比利時和德國等中等緯度國家市場增長緩慢，低于預(yù)期。
歐洲市場需求多樣化，東西歐對于空調(diào)產(chǎn)品有不同的偏好和特點。西歐偏好高端機型，而東歐偏愛性價比高的機型。由于夏季較溫和，歐洲所需空調(diào)匹數(shù)和制冷效果顯著低于中國、日本和東南亞國家。
西歐人力成本高，固定空調(diào)安裝費用較高，安裝流程也比較復(fù)雜，加上氣溫和房屋設(shè)計的限制因素，導(dǎo)致移動空調(diào)市場份額相比其他地區(qū)更高。但是，受今年炎熱天氣影響，消費者的消費習(xí)慣有所改變，掛機銷售情況更好。

非洲：整體銷量明顯回升，石油經(jīng)濟(jì)推動北非增長超預(yù)期
2024冷年，非洲市場整體銷量超過500萬臺，同比上漲15.8%。埃及、尼日利亞、阿爾及利亞和南非是主要市場，其中埃及空調(diào)市場規(guī)模創(chuàng)新高，銷售92.5萬臺，同比增長35.0%。非洲市場主要集中在北非，炎熱的天氣和更高的油價加速了經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，使得北非市場的增長超出預(yù)期。西非市場空調(diào)銷量相對一般。
近年來，分體式空調(diào)憑借其廣泛的適用性占據(jù)了主導(dǎo)地位，2024冷年的市場份額已逼近九成，成為行業(yè)主流。這一顯著增長主要得益于分體機與窗機之間價格差距的縮小，以及分體式空調(diào)在多樣化應(yīng)用場景中的卓越表現(xiàn)。
盡管非洲地區(qū)因其獨特的氣候條件，理論上應(yīng)擁有龐大的空調(diào)需求市場，但受限于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、消費者購買力、基礎(chǔ)設(shè)施不足以及外匯管制等多重制約，目前該地區(qū)的空調(diào)容量和普及率仍處于較低水平，預(yù)示著未來巨大的市場潛力與增長空間。

北美洲：需求下滑，美國需求占比不足9成
2024冷年，北美洲需求已不足1500萬臺，同比下降13.7%。美國仍然是北美洲空調(diào)市場需求量最多的國家，但規(guī)模不足1200萬臺，占比89.1%，同比下滑15.5%；其次是加拿大，占比10.4%，同比上漲5.9%。
2023年北美市場積累了較大空調(diào)庫存，面臨美國總統(tǒng)大選、通貨膨脹壓力、失業(yè)率上升等多重問題，行業(yè)需求下降。除了中央空調(diào)的滲透率不斷提高外，其他類型的空調(diào)產(chǎn)品需求都有所下降，其中窗機跌幅最大。中央空調(diào)與窗機作為傳統(tǒng)主流產(chǎn)品，持續(xù)占據(jù)市場重要地位。同時，近年來針對住宅和商業(yè)領(lǐng)域的需求出現(xiàn)變化，分體式空調(diào)憑借熱泵和變頻技術(shù)的優(yōu)勢，以及相對較低的價格，贏得了市場的青睞，需求持續(xù)增長。

拉丁美洲：受高溫刺激和經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求帶動，銷量實現(xiàn)大幅增長
拉美空調(diào)需求明顯反彈，市場快速回暖，從2022年的谷底一路飆升，2024冷年拉美地區(qū)空調(diào)銷量規(guī)模達(dá)到2026.5萬臺，創(chuàng)歷史新高同比增長29.2%。巴西、墨西哥和阿根廷是拉丁美洲的三大市場，占該市場近七成份額。
拉美人口增長偏慢，收入增長主要由墨西哥帶動，阿根廷等國家長期存在惡性通脹，城鎮(zhèn)化率較高、家庭基礎(chǔ)設(shè)施完善，電商滲透率不高等問題。巴西由于炎夏以及經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，同比實現(xiàn)42.5%的高增長，不斷上漲的電價提高了消費者對于節(jié)能空調(diào)優(yōu)勢的認(rèn)知，因此低價位的變頻空調(diào)更易獲得巴西市場青睞。
拉丁美洲空調(diào)市場對機型的需求主要集中在分體式空調(diào)和窗式空調(diào)。在阿根廷，窗式和分體式空調(diào)分別占據(jù)了二成和七成的市場份額。而在巴西，分體式空調(diào)是最受歡迎的機型，占據(jù)了超過八成的市場份額。從增長角度看，分體機因節(jié)能環(huán)保規(guī)模大漲，同比增長34.4%，變頻節(jié)能空調(diào)在拉丁美洲的受歡迎程度甚至遠(yuǎn)超美國。

大洋洲：移民帶來新的需求，空調(diào)銷量重回增長區(qū)間
2024冷年大洋洲空調(diào)市場整體規(guī)?；嘏?，同比上漲17.4%，其中澳大利亞市場規(guī)模79.1萬臺，同比增長25.8%。疫情結(jié)束后，工人和留學(xué)生重新涌入，移民人數(shù)不斷增加。根據(jù)澳大利亞統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，在2022年7月至2024年6月的兩年內(nèi)，移民人數(shù)增加約70萬人。為了應(yīng)對快速增長的人口，以公寓等租賃住房為中心的住房建設(shè)可能會有所回升，同時帶動空調(diào)銷量增長。
大洋洲的家用空調(diào)市場以分體式空調(diào)作為主流選擇，占據(jù)了超過六成的市場份額，移動式空調(diào)也以其便捷性贏得了接近三成的市場份額，窗式空調(diào)占比較小，為11.1%。2024冷年，大洋洲的空調(diào)市場需求迎來了回暖趨勢，三種主要機型的銷量均實現(xiàn)了同比增長，預(yù)示著市場活力進(jìn)一步釋放。

預(yù)測：地區(qū)發(fā)展差異化加劇，冷媒格局迎變
由于能源價格下跌和供應(yīng)鏈壓力緩解，國際貨幣基金組織預(yù)計今明兩年全球經(jīng)濟(jì)增長率將保持在3.2%左右，全球通脹率預(yù)計將從2024年底的2.8%下降至2025年底的2.4%。盡管整體增速平穩(wěn)，但各國之間的表現(xiàn)卻大相徑庭。美國經(jīng)濟(jì)增速上調(diào)，歐洲和亞洲部分國家則有所放緩。此外，低收入發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)增速也被下調(diào)，反映出這些國家將面臨更大挑戰(zhàn)。
從全球經(jīng)濟(jì)形勢來看，亞太、拉美等發(fā)展中國家是支撐全球經(jīng)濟(jì)上升的主要力量之一，而歐美發(fā)達(dá)國家則相對疲軟。從家用空調(diào)銷量分布情況來看，東南亞、中東和拉美是上半年熱點區(qū)域，美國的補庫需求也在今年顯現(xiàn)。
盡管下半年因基數(shù)較高存在較大的增長壓力，且受到中東局勢升級、國際運價波動、經(jīng)濟(jì)滯漲等因素的影響，海外需求恢復(fù)的基礎(chǔ)并不穩(wěn)定，但隨著人民幣匯率在美國加息周期結(jié)束背景下的升值預(yù)期，以及中國空調(diào)企業(yè)在品牌力、技術(shù)創(chuàng)新和供應(yīng)鏈管理方面的不斷提升，中國家用空調(diào)在全球市場的競爭力將進(jìn)一步增強。新興市場特別是東南亞和拉美地區(qū)的快速增長潛力也將為中國空調(diào)出口提供新的增長點。
產(chǎn)業(yè)在線預(yù)計2025冷年家用空調(diào)全球銷量規(guī)模將持續(xù)擴(kuò)張，增幅約為2.8%。全球空調(diào)冷媒應(yīng)用也將迎來較大變革。美國的工業(yè)和環(huán)保組織推動從2025年1月1日起，禁止在新的家用和商用空調(diào)設(shè)備中使用R410A。從2025年開始，所有家用和商用空調(diào)將禁止GWP超過750的新設(shè)備。歐盟F-GAS法規(guī)同樣從2025年禁止在空調(diào)和熱泵設(shè)備中使用GWP超過750的制冷劑。
政策推動下空調(diào)冷媒市場快速切換，R32已經(jīng)成為全球市場主流，出口占比接近六成，其中，西歐、東歐及亞洲地區(qū)的R32空調(diào)比重均超過60%，R410A占比進(jìn)一步擠壓，R22加速淘汰。
由于西歐地區(qū)移動空調(diào)仍有較大的市場空間，R290空調(diào)也有20%左右的比重。俄烏、中東、拉美地區(qū)的空調(diào)市場仍以過渡性的R410A制冷劑為主。此外，由于美國的禁用條令，一些企業(yè)開始在分體式空調(diào)中使用R454B作為新的環(huán)保冷媒，主要出口到歐洲和北美?？傮w冷媒應(yīng)用趨勢是：R32主導(dǎo)市場，R410A縮減，R454B嶄露頭角。